Investeringsafkast

En investeringsafkastmetrik giver indsigt til at bestemme, om en investering vil give et positivt afkast. Det giver dig derfor mulighed for at træffe økonomiske beslutninger, der er mere sandsynlige for at være succesfulde.

Hvordan beregner man ROI?

Grundlæggende ROI-beregning omfatter:

• Subtraktion af den oprindelige investering fra investeringens slutværdi (som også er nettoafkastet).
• Division af nettoafkastet med investeringsomkostningerne.
• Multiplikation med 100 (for at udtrykke værdien som en procentdel).

Formel:

ROI = (Slutværdi af investering – Oprindelig investeringsværdi) / Investeringsomkostninger × 100%

Eller alternativt:

ROI = Nettoafkast / Investeringsomkostninger × 100%

Problemet med den gennemsnitlige ROI-formel er, at den ikke tager tidsperioder i betragtning.

For eksempel kan du overveje en virksomhed, der etablerer en ROI-callcenter-løsning med LiveAgents software og opnår et investeringsafkast på 20% på 3 år. Formlen antyder, at afkast efter 10 dage efter opsætningen og afkast efter 3 år er det samme. I virkeligheden er et afkast på 20% på 10 dage meget bedre end på 3 år.

Det bedste ved den årlige formel?

For at overvinde sådan et problem kan du bruge den årlige ROI-formel til at få et årligt afkast.

Formlen til beregning af årlige afkast er som følger:

Årligt ROI = [(1 + ROI)^(1/n) – 1] × 100

Lad os antage, at en investering har genereret et investeringsafkastforhold på 60% over seks år. En begynderinvestor kan antage, at det simple gennemsnitlige ROI er 10% ved at dividere afkast med beholdningsperioden.

Men dette er kun en grov tilnærmelse af årligt afkast, fordi det ignorerer effekten af sammensætning på investeringen (som kan gøre en betydelig forskel over tid). Jo længere periode, desto større forskel.

Den årlige sats i dette tilfælde, fra den korrekte formel, er:

Årligt ROI = [(1 + 0,60)^(1/6) – 1] × 100 = 8,15%

Du kan bruge det til beholdningsperioder mindre end et år ved at konvertere beholdningsperioden til en brøkdel af et år.

Et positivt investeringsafkast betyder en nettofortjeneste, fordi afkastet overstiger konverteringsomkostningerne og eventuelle yderligere omkostninger, der kan opstå.

Et negativt ROI viser et tab i investeringens værdi i en bestemt periode. Det refererer til et tab, enten på investering, forretningsydelse eller et investeret projekt.

Du kan bruge ROI-formlen til at:

• Måle rentabiliteten af en aktie
• Retfærdiggøre et projekt
• Vurdere ydeevnen af ejendomstransaktioner

Hvad er begrænsningerne ved ROI-formlen?

Selvom et investeringsafkast er let at beregne, er det ikke uden begrænsninger:

Det ignorerer tid

Investeringsafkastformlen ignorerer penges tidsværdi og er mindre nøjagtig ved evaluering af langsigtede investeringer. Den tager ikke hensyn til den bredere tidsværdi af penge eller en investerings beholdningsperiode. Dette betyder, at det kan være mindre nøjagtigt ved vurdering af langsigtede investeringer, der kræver mere tid for at give overskud.

Det justerer ikke for risiko

Risiko og afkast er altid sammenvævet. Jo højere en investerings potentielle afkast, desto større er den tilsvarende risiko. ROI’s prognoser evaluerer ikke tilknyttede investeringsrisici, kun den endelige og oprindelige omkostning.

Det kan oversimplificere sammenligningsprocessen

Formlen sammenligner kun investeringsomkostningerne med slutomkostningerne. Hver virksomhed, du sammenligner, skal følge lignende regnskabspraksis for at opretholde konsistens. Hvis du vurderer en virksomheds aktivværdi eller fortjeneste anderledes, kan det gøre den direkte investeringsafkastsammenligning unøjagtig.

For at overvinde ovenstående begrænsninger overvejer investorer det årlige investeringsafkast for at vurdere en investerings rentabilitet.

Beregning af afkast alene kan være en fælde. Det måler effektivitet, hvilket er fint og nyttigt.

Hvis en virksomhed skærer ned på sit budget for at reducere investerings- og vedligeholdelsesomkostninger, kan det ende med falske beregninger.

Mens det er kritisk at opretholde lave vedligeholdelsesomkostninger, kan nedskæringer i markedsføringskampagner eller andre markedsføringsinvesteringer lamme indtjeningsraten.

En virksomhed kan stadig have positive ROI-beregninger i sådan et tilfælde, men ikke realisere sit fulde indtjeningspotentiale, fordi den fokuserer på kortsigtede resultater.

Hvad er et godt ROI for en virksomhed?

Hvad der betragtes som et godt ROI afhænger af investeringstypen. For eksempel:

Ikke alle investeringer er lige – se på risikojusterede afkast som præstationsmål.

Ifølge konventionel visdom er et årligt ROI på over 7% godt for aktieinvestering. Dette er det gennemsnitlige årlige afkast for S&P 500, når der tages højde for inflation.

S&P ROI-tallet kan dog være uegnet til din aktivklasse eller det risikoniveau, du er villig til at påtage dig. Det varierer med forskellige investeringer, så du kan overveje:

• Det risikoniveau, du ønsker at påtage dig
• Hvad der vil ske, hvis du mister de penge, du investerer
• Hvor meget fortjeneste har du brug for fra investeringsmuligheden

Generelt gælder det, at jo højere afkast, desto bedre. Det er dog svært at finde en virksomhed med øget investeringsafkast uden højere risiko i virkeligheden.

Risiko er integreret i vurderingen af afkastrate. Et højt potentielt afkast kommer med større risiko.

Undersøgelse af markedet og udnyttelse af investeringsforskningstjenester kan holde dig velinformeret om vigtige faktorer, der skal tages i betragtning, når du træffer beslutninger, såsom risikovurdering, markedsanalyser og finansielle anbefalinger.

Generelt er et godt ROI positivt – nettoafkastet overstiger nettoomkostningerne. Et dårligt ROI er negativt – nettoomkostningerne overstiger afkastet.

Se en video om ROI

LiveAgents helpdesk-software hjælper virksomheder med at administrere kundeforespørgsler og digitale samtaler. Dette kraftfulde værktøj gør det muligt for virksomheder at automatisere rutineopgaver for kunder, prioritere kundeforespørgsler effektivt og måle investeringsafkast (ROI). Indbygget analyse gør det muligt for virksomheder at måle kundestemning, hurtigt identificere vækstmuligheder og øge kundetilfredshed. LiveAgent HelpDesk-software giver også en intuitiv brugergrænseflade for kundeserviceagenter for at maksimere produktadoption og kundetilfredshed. Med alle disse funktioner giver LiveAgent HelpDesk-software virksomheder et uovertruffet investeringsafkast gennem øget kundetilfredshed, højere omsætningsvækst og bedre kundeservice.